¡Ø¾ç½ÄÀ» Áö¿ì°í ÀÛ¼ºÇϰųª 300ÀÚ ¹Ì¸¸ ÀÛ¼º ½Ã ȯ±ÞÀÌ Á¦Çѵ˴ϴÙ.
1. Çѱ¹±ÝÀ¶°³¹ß¿øÀ» ¼ö°ÇÏ°Ô µÈ ÀÌÀ¯´Â ¹«¾ùÀΰ¡¿ä?
Àü ȸ»ç¸¦ ´Ù´Ï´Ù°¡ ±ÝÀ¶¿¡ ´ëÇÑ °ü½É°ú ¸Å·ÂÀ» ´À²¸ ÀÌÁ÷ÇÏ°í ½Í´Ù´Â »ý°¢ÇÏ¿¡ Åð»ç ÇÏ°í ÅõÀÚÀÚ»ê¿î¿ë»ç¸¦ µû±â À§ÇØ ÀÎÅÍ³Ý °ÀǸ¦ ã´ø Áß ±èÁ¤¼® °»ç´ÔÀÇ ¿ÀƼ¸¦ µè°í ¹º°¡ ¾ï¾çµµ ÁÁ°í ³ó´ãµµ Àç¹Õ¾î¼ ¼ö¾÷ÀÌ Áö·çÇÏÁö ¾ÊÀ» °Í °°´Ù´Â »ý°¢¿¡ Çѱ¹±ÝÀ¶°³¹ß¿ø¿¡¼ ¼ö°ÇÏ°Ô µÆ½À´Ï´Ù. Àú´Â ¾î¶² °ÀÇµç ¾î·Á¿î ³»¿ëÀε¥ °»çµµ Àç¹Ì°¡ ¾øÀ¸¸é ¼Òȸ¦ Àß ¸øÇÏ´Â ½ºÅ¸ÀÏÀε¥ ´ÙÇàÈ÷ ±èÁ¤¼® °»ç´Ô´öºÐ¿¡ ¹æ´ëÇÑ ¾çÀÇ °øºÎ¿Í ¾î·Á¿î ³»¿ëÀ» ±Øº¹ÇÏ°í ÇÕ°Ý ÇÒ ¼ö ÀÖ¾ú´ø °Í °°½À´Ï´Ù.
2. ½ÃÇè Áغñ ±â°£°ú ±× ±â°£¿¡ µû¸¥ °øºÎ¹ýÀº ¹«¾ùÀΰ¡¿ä?
ºñÀü°øÀڷνá 3°³¿ùÁ¤µµ ÇÏ·ç¿¡ 6½Ã°£ ÀÌ»ó °øºÎ ÈÄ ÇÕ°ÝÇß½À´Ï´Ù. »ç½Ç Èı⿡ 10ÀÏ °øºÎÇÏ°í ÇÕ°Ý, 1ÁÖÀÏ °øºÎÇÏ°í ÇÕ°Ý ÀÌ·± ±ÛµéÀÌ ¸¹¾Æ¼ ½¬¿î ½ÃÇèÀΰ¡ ÇÏ°í »ý°¢Çߴµ¥ Àú´Â Àΰ 2°³¿ù ¹Ýµ¿¾È ÇÏ·ç¿¡ 2~3° ¼ö°, ³²Àº 2ÁÖµ¿¾È ¸ðÀÇ°í»ç,¹®Á¦Ç®ÀÌ + ¸ðÀÇ°í»ç Çؼ³ ÀΰÀ» ÅëÇØ ¸¶¹«¸®Çß½À´Ï´Ù.
¹®Á¦Ç®ÀÌ Áß°£¿¡ ºÎÁ·ÇÏ´Ù »ý°¢ÇØ Å¸»ç ¹®Á¦ÁýÀ» ±¸ÀÔ ÈÄ 2Àϵ¿¾È Ç®¾ú´Âµ¥ °³ÀÎÀûÀÎ ¼Ò°¨À¸·Î´Â ¾Æ¸¶ ½ÃÇèÀÌ ¾öû ¾î·Á¿îÆíÀ̸é ÀÌ ¹®Á¦ÁýÀÌ µµ¿òÀÌ µÉÁö ¸ð¸£°ÚÀ¸³ª 21ȸ ³À̵µ ȤÀº ±×º¸´Ù »ì¦ ¾î·Á¿î Á¤µµ¸é Àú ¹®Á¦ÁýÀº ÇÊ¿ä¾øÀ»°Å °°½À´Ï´Ù. ³Ê¹« ¾î·Æ°í Áö¿±ÀûÀÎ ºÎºÐÀÌ ¸¹¾Æ¼ »ç½Ç ½ÃÇ躸±â Àü±îÁö ¸àÅ»ÀÌ ¸¹ÀÌ ³ª°¡ÀÖ¾ú½À´Ï´Ù. 100Á¡À» ¸ñÇ¥·Î ÇÑ´Ù¸é Ÿ»ç ¹®Á¦Áý±îÁö ¼ÒÈÇصµ ÁÁÀ»°Í °°Áö¸¸ ÇÕ°Ý¿¡¼ 95Á¡ Á¤µµÀÇ ÇÕ°ÝÁ¤µµ¶ó¸é ¾Æ¸¶ ±èÁ¤¼® °»ç´ÔÀÌ Á¦°øÇÏ´Â ¹®Á¦+¸ðÀÇ°í»ç+¿À´äüũ Á¤µµ¸¸ Çصµ ÃæºÐÇҰŶó°í »ý°¢ÇÕ´Ï´Ù. Àú´Â ÀΰÀ» 1°-5°Àº ¾Ï±â À§ÁÖ¶ó ¹¾î¼ °°ÀÌ µè°í ±× ´ÙÀ½ 2°-3°-4° ¼ø¼´ë·Î µé¾ú´Âµ¥ ÀÌ°Ô ¹Ý´ë¿©¾ß ÇÑ´Ù´Â °ÍÀ» ´Ù µè°í³ª¼ ±ú´Þ¾Ò½À´Ï´Ù. 2°-3°-4°Àº ÀÏ´Ü ÀÌÇØ À§ÁÖ¶ó ¸ÕÀú µè°í 1°-5°À» µéÀ¸¸é Á» ´õ ³´Áö ¾Ê¾ÒÀ»±î? ¶ó´Â »ý°¢ÀÌ µì´Ï´Ù.
ÀΰÀ» µéÀº ÈÄ¿¡´Â ³Ê¹« ¾çÀÌ ¸¹¾Æ °øºÎÇÑ °ÍÀÌ ÀÚ²Ù »ç¶óÁö´Â ±âºÐÀ̶ó ¾ÆÀÌÆе忡 ±×³¯ ±×³¯ °øºÎÇÑ °ÍÀ» Àû¾î¼ pdfÆÄÀÏ·Î ¸¸µé¾î¼ 1ºÎÅÍ 4±ÇºÐ·®±îÁö ¸¸µé°í ÆÄÆ®5 ³ëÆ®¸¦ µé°í ´Ù´Ï¸é¼ ¾ÆÀÌÆеå¿Í Ã¥1±Ç À¸·Î ´Ü±ÇȽÃÅ°°í ÀÚÁÖ º¸´Â ¹æ¹ýÀ¸·Î °øºÎ¸¦ Çß½À´Ï´Ù. ¸ðÀÇ°í»ç ºÎºÐ¿¡¼´Â Àΰ¸¸ µè°í´Â Ç®¼ö ¾ø´Â ¹®Á¦°¡ °¡²û Àֱ⿡ ¸ðÀÇ°í»ç¸¦ Ç®°í Çؼ³ °Àǵµ ²À µè´Â °ÍÀ» Ãßõµå¸³´Ï´Ù. Àü ½ÃÇè 2ÀÏÀü¿¡¾ß ¸ðÀÇ°í»ç Çؼ³ ÀΰÀ» ´Ù µé¾î¼ ¼Òȸ¦ ¿Ïº®ÇÏ°Ô ¸øÇßÁö¸¸ ÃÖ¼Ò 1ÁÖ-2ÁÖÀü¿¡´Â Çؼ³ Àΰ±îÁö ´Ù µè°í °øºÎÇÑ °Í º¹½À+¸ðÀÇ°í»ç ¿À´ä Á¤¸®±îÁö ÇÏ¸é ¿Ïº®ÇÏÁö ¾ÊÀ»±î ½Í½À´Ï´Ù.
3. ¼ö°ÇÏ¸ç ¹«¾ùÀÌ °¡Àå Èûµé¾ú³ª¿ä?
Àú´Â ÇÕ°Ý°ú µ¿½Ã¿¡ üȵǴ Áö½ÄÀ» À§Çؼ ¹Ýº¹ÀûÀ¸·Î °øºÎ¸¦ Çß¾ú´Âµ¥ ¾çÀÌ ³Ê¹« ¸¹´Ùº¸´Ï Áö½ÄÀÌ ÀÚ²Ù »ç¶óÁö´Â µíÇÑ ±âºÐÀÌ °¡Àå Èûµé¾ú½À´Ï´Ù. °è»ê ¹®Á¦µµ °ÆÁ¤µÆÀ¸³ª ¹®Á¦ Ç®ÀÌ ÇÏ´Ùº¸´Ï À̹ø ½ÃÇè¿¡¼± ÇÑ°è VaR ¸»°í´Â ¸ðµÎ ¸ÂÈù°Å °°½À´Ï´Ù. ƯÈ÷ ¾Ï±â À§ÁÖÀÎ ÆÄÆ®1, ÆÄÆ®5°¡ Á¤¸» °ÆÁ¤ µÅ¼ ½ÃÇè Àü±îÁö °è¼Ó ±×°Í¸¸ °øºÎÇߴµ¥ ¾ÆÀÌ·¯´ÏÇÏ°Ôµµ ÆÄÆ®1, ÆÄÆ®5´Â Àߺ»°Å °°Àºµ¥ ÆÄÆ®3,4¿¡¼ Á» Ʋ¸°°Å °°½À´Ï´Ù. ½ÃÇ躸±â Àü±îÁö ¸ðÀÇ°í»ç Á¡¼öµµ ÅΰÉÀÌ°í Ÿȸ»ç ¹®Á¦Áýµµ ¾î·Æ°í Çؼ °è¼Ó ¸àÅ»ºØ±« »óȲÀ̾ú´Âµ¥ ¿ÀÈ÷·Á ½ÃÇèÀå¿¡¼± ³Ê¹« ½±´Ù´Â »ý°¢ÀÌ µé¾úÀ¸´Ï ¿ÀÈ÷·Á ´ÙÇàÀΰ¡ ½Í½À´Ï´Ù.
4. Çѱ¹±ÝÀ¶°³¹ß¿øÀÇ ÀåÁ¡ÀÌ ÀÖ´Ù¸é ¹«¾ùÀΰ¡¿ä?
ù ¹ø°·Î ±èÁ¤¼® °»ç´ÔÀÇ °ÀÇ°¡ ÀÏ´Ü Àç¹Õ½À´Ï´Ù. ¶ÇÇÑ Áß¿äÇÑ °Íµé¸¸ °¡¸£Ä¡½Ã±â¿¡ Áö¿±ÀûÀÎ ºÎºÐ±îÁø °øºÎ¸¦ ¾ÈÇصµ µË´Ï´Ù. Ÿȸ»ç ¹®Á¦ÁýÀ» º¸¸é¼ ÀÌ·± ºÎºÐÀÌ ÀÖ¾î?? ÇÏ¸é¼ ¿©·¯¹ø °øºÎÇÏ´ø pdfÆÄÀÏÀ» ¿¾îº¸°ï ÇßÀ¸³ª ¾ø¾ú°í ½ÇÁ¦·Î ½ÃÇè¿¡µµ 1-2¹®Á¦ Á¤µµ ¸»°í´Â °»ç´Ô °ÀÇ·Î ¸ðµÎ Ä¿¹ö °¡´ÉÇÒ °Å¶ó°í »ý°¢ÇÕ´Ï´Ù. µÎ ¹ø°·Î Á¦°øµÇ´Â ¹®Á¦°¡ ¸¹½À´Ï´Ù. »ç½Ç Ÿȸ»ç ¹®Á¦ÁýÀÌ ¾ø´õ¶óµµ Á¦°øÇØÁֽŠ¹®Á¦°¡ 300°³Á¤µµ µÇ°í ¸ðÀÇ°í»çµµ 3ȸºÐ + ½Åû½Ã 1ȸ Á¦°ø µÇ±â ¶§¹®(ÀÌ°Ç Á¦°¡ ½Ã°£ÀÌ ¾ø¾î ¸øÇ®¾ú½À´Ï´Ù) ¿¡ Ç® ¼ö ÀÖ´Â ¹®Á¦´Â ³ÑĨ´Ï´Ù. ±×·¡¼ ´Ù¸¥ ¹®Á¦ÁýÀº »ç±âº¸´Ü ¼Á¡¿¡¼ ¼¼ º¸¸é¼ ¾ê³×´Â ¾î¶»°Ô ³»³ª Á¤µµ¸¸ ÆľÇÇÏ°í ¿À¼Åµµ µÇÁö ¾ÊÀ»±î ½Í½À´Ï´Ù.
5. Áغñ ÁßÀΠģ±¸µé¿¡°Ô ÇÏ°í ½ÍÀº ¸»ÀÌ ÀÖ´Ù¸é?
½ÃÇè ÀÚü°¡ ¹æ´ëÇÏÁö¸¸ ¾èÀº Áö½ÄÀ» ¿ä±¸ÇÏ°í ¾Ë¸é ¸ÂÃß°í ¸ð¸£¸é ¸ø ¸ÂÃß´Â ½ÄÀÇ ½ÃÇèÀ̶ó ±íÀº ÀÌÇرîÁø ÇÊ¿ä¾ø´Â °Í °°½À´Ï´Ù. °ÀÇ ¿½ÉÈ÷ µè°í º¹½À ¿©·¯¹ø ÇϽøé ÃæºÐÈ÷ ÇÕ°Ý ÇÒ ¼ö ÀÖÀ»°Å¶ó »ý°¢ÇÕ´Ï´Ù.
¡Ø ÇÕ°ÝÁõ »çÁø 1Àå, °ÀǸ¦ °øºÎÇϸç ÂïÀº »çÁø 1Àå, ±³Àç&³ëÆ®»çÁø 3ÀåÀ» ÷ºÎÇØÁÖ¼¼¿ä.
|